1. الوثائق والتقارير
- وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر (KIID)، Alpha Fund، N/A (EUR) LU2263803962
- وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر (KIID)، Alpha Fund، I/A (EUR) LU2263804002
- وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر (KIID)، Alpha Fund، I/A (GBP) hgd LU2263804184
- وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر (KIID)، Alpha Fund، I/A (USD) LU2263804267
- وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر (KIID)، Alpha Fund، I/A (USD) hdg LU2636416559
- وثيقة المعلومات الأساسية للمستثمر (KIID)، Alpha Fund، I/A (CHF) hgd LU2629394722
- نشرة إصدار LIOR GP، يناير 2025
- الإفصاح والملخص المتعلقان بالاستدامة
- التقرير الشهري وصافي قيم الأصول التاريخية
2.1 الهدف
يهدف الصندوق الفرعي إلى تحقيق عائد إيجابي في مختلف ظروف السوق من خلال الاستثمار عالميًا في أسواق أدوات الدخل الثابت والأسهم والعملات (استراتيجية العائد المطلق). ويسعى إلى التفوق على مؤشر €STR، مع احتساب الفائدة المركبة يوميًا، خلال أي فترة احتفاظ مدتها ثلاث سنوات، مع الحفاظ على مستوى مدروس من التعرض للمخاطر.
2.2 الاستثمار والاستراتيجية
يدير مدير الاستثمار الصندوق الفرعي إدارة نشطة، ويختار الاستثمارات التي يعتقد أنها مقوّمة بأقل أو أكثر من قيمتها، أو أن تقييمها أكثر جاذبية من الاستثمارات المماثلة. ويأخذ الاختيار في الاعتبار أوضاع الاقتصاد الكلي والجزئي، وتدفقات رؤوس الأموال، وتحركات أسعار الفائدة، والتقييمات، واتجاهات السوق.
يجوز للصندوق الفرعي استثمار ما يصل إلى 100% من أصوله مباشرةً في السندات وأدوات سوق المال الصادرة أو المضمونة من الحكومات والشركات، سواء كانت ذات تصنيف استثماري أو دون التصنيف الاستثماري أو غير مصنّفة. وضمن هذا الإطار، يجوز له استثمار ما يصل إلى 20% في أدوات الدين القابلة للتحويل، بما فيها سندات CoCos، وما يصل إلى 30% في السندات السيادية الصينية المتداولة في سوق السندات الصينية بين البنوك أو عبر Bond Connect. ولا يجوز أن تتجاوز الاستثمارات غير المصنّفة خارج دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية 10% من الأصول.
تُدار درجة التعرض لمخاطر السندات العالمية (المدة المعدّلة) من خلال استراتيجيات اتجاهية في أسواق السندات الحكومية الأربعة الرئيسية ضمن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (الولايات المتحدة وألمانيا والمملكة المتحدة واليابان)، إلى جانب استراتيجيات القيمة النسبية.
يجوز للصندوق الفرعي أيضًا استثمار ما يصل إلى 30% في الأسهم (بما في ذلك ما يصل إلى 10% من صافي الأصول في الأسهم الصينية من الفئتين A وB)، وما يصل إلى 20% في السندات ذات التصنيف الاستثماري المدعومة بأصول أو برهون عقارية. ولن تتجاوز الاستثمارات في مؤسسات استثمار جماعي أخرى 10% من الأصول.
تُستخدم المشتقات لأغراض الاستثمار والتحوط والإدارة الفعّالة للمحفظة، وتكون في معظمها متداولة في البورصات، مع إمكانية استخدام أدوات متداولة خارج البورصة مثل مبادلات مخاطر الائتمان (CDS) وخيارات العملات الأجنبية. وفي ظروف السوق الاستثنائية أو غير المواتية، يجوز لمدير الاستثمار الاحتفاظ بما يصل إلى 100% من الأصول نقدًا أو في صورة معادلات نقدية.
إطار إدارة المخاطر
| المعيار | الحد الأدنى | الحد الأقصى |
| الحساسية لأسعار الفائدة (المدة المعدّلة) | -8 | +8 |
| الدول الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (سندات حكومية) | 0% | 100% |
| منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، تصنيف استثماري (سندات شركات) | 0% | 100% |
| الدول غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (سندات حكومية وشركات) | 0% | 75% |
| خارج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، دون التصنيف الاستثماري | 0% | 15% |
| الأسواق الناشئة خارج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية | 0% | 15% |
| مخاطر أسعار الصرف المسموح بها (مجموعة العشر وأوروبا خارج الاتحاد الاقتصادي والنقدي) | 0% | 300% |
| التعرض النشط للأسهم | -30% | +30% |
3. فئات الحصص المتاحة
| الاسم | رمز ISIN | العملة | التحوط | توزيع العوائد | الحد الأدنى للاستثمار (i) | رسوم الاكتتاب (ii) | رسوم الاسترداد | رسوم الإدارة | رسوم الأداء |
| Alpha Fund N/A (EUR) | LU2263803962 | EUR | لا | تراكمية | 100,000 | 4.5% | 1% | 1.50% (iii) | 20% |
| Alpha Fund I/A (EUR) | LU2263804002 | EUR | لا | تراكمية | 1,000,000 | 2.5% | 1% | 1.15% (iv) | 20% |
| Alpha Fund I/A (GBP) H | LU2263804184 | GBP | نعم | تراكمية | 1,000,000 | 2.5% | 1% | 1.15% (iv) | 20% |
| Alpha Fund I/A (USD) | LU2263804267 | USD | لا | تراكمية | 1,000,000 | 2.5% | 1% | 1.15% (iv) | 20% |
(i) يُحدَّد المبلغ بالعملة الأساسية للصندوق الفرعي أو بما يعادله من العملات الأخرى المتاحة. (ii) لا يفرض الصندوق الفرعي حاليًا رسوم اكتتاب. ويجوز لوكلاء البيع فرضها بحد أقصى قدره 1%. (iii) رسوم مدير الاستثمار: 1.10%؛ ورسوم شركة الإدارة: 0.40%. (iv) رسوم مدير الاستثمار: 0.75%؛ ورسوم شركة الإدارة: 0.40%. تخضع هذه الرسوم للحدود الدنيا المطبقة بموجب الاتفاقية ذات الصلة. وتشمل الرسوم الإدارية إدارة الصندوق وخدمات وكيل التحويل والمقر القانوني وإعداد التقارير. ويفرض أمين الإيداع أيضًا رسوم معاملات تتعلق بشراء الأصول وبيعها.
المؤشر المرجعي: مؤشر €STR (مع احتساب الفائدة المركبة يوميًا). تاريخ تثبيت رسوم الأداء للصندوق الفرعي هو 31 ديسمبر؛ وتمتد فترة قياس رسوم الأداء من 1 يناير إلى 31 ديسمبر من السنة نفسها.
3.1 إتاحة فئات الحصص
- فئة N/A (EUR) متاحة للمستثمرين الأفراد المقيمين في فرنسا ولوكسمبورغ وموناكو.
- فئات I/A (EUR) وI/A (GBP) hgd وI/A (USD) متاحة للمستثمرين المؤسسيين المقيمين في لوكسمبورغ وموناكو.
- فئة I/A (GBP) hgd متاحة للمستثمرين المؤسسيين في المملكة المتحدة، وفئة I/A (EUR) للمستثمرين المؤسسيين في فرنسا.
3.3 دورة المعاملات
| المرحلة | التوقيت |
| تاريخ صافي قيمة الأصول | D |
| وقت التقييم | D+1، الساعة 5 مساءً بتوقيت لوكسمبورغ |
| نشر صافي قيمة الأصول | يوم العمل D+1، الساعة 1:30 ظهرًا بتوقيت لوكسمبورغ |
| الموعد النهائي للاكتتاب / الاسترداد | D، الساعة 12 ظهرًا بتوقيت لوكسمبورغ |
| الإخطار المسبق لمدير الصندوق | D، الساعة 2 ظهرًا بتوقيت لوكسمبورغ |
| التأكيد | D+1، الساعة 5 مساءً بتوقيت لوكسمبورغ |
| تاريخ تسوية الدفع | بعد يومَي عمل من D، بنهاية يوم العمل |
| وقت تقييم العملات الأجنبية | D، الساعة 5 مساءً بتوقيت لوكسمبورغ |
3.4 الاكتتاب
لأي معلومات بشأن الاكتتاب في LIOR GP, Alpha Fund، يُرجى مراسلة contact@lior-gp.com أو CACEIS على FDS-investor-services@caceis.com.
